Fundado en 1644 merced a la donación de Sancho de Urdanibia, que legó parte de su herencia para que se construyera un albergue-hospital.
Se halla ubicado en la plaza Urdanibia.
Es una construcción de planta rectangular y tres alturas, edificado en mampostería con recercos de piedra sillar en huecos y esquinas y platabandas de separación entre plantas. En la fachada principal destaca una hornacina con una imagen de la Virgen, decorada con pilastras y rematada en un frontón, sobre el que se halla el escudo de la casa de Urdanibia.
En la fachada posterior, en la planta baja, una doble arcada y, en las dos superiores, triple con antepechos. Se ha restaurado en su totalidad, actualmente alberga el Euskaltegi Municipal y la recientemente inaugurada sala de exposiciones Menchu Gal.