Il fut construit en 1612 par un architecte italien à la demande de Sebastián de Urdanibia à l’emplacement même où se tenait autrefois une maison fortifiée.
Cette édification de style Renaissance porte sur sa façade en pierre de taille deux blasons, dont l'un représente la maison Aranzate. Sur le blason figure une tour en flammes, en mémoire à la victoire obtenue par les habitants de Guipúzcoa sur les Français en 1476.
Au cours de cette bataille les Français se réfugièrent dans la tour d'Aranzate qui existait sur l’actuelle place San Juan Harria et son propre propriétaire, Pedro de Urdanibia, l’incendia, faisant périr 120 soldats.
En plus du palais, déclaré Monument Historique et Artistique, la forge et le moulin sont aussi dignes d'intérêt.